高卡玛低回撤 广发聚泰混合中长期

广发聚泰混合是一只中长期表现亮眼的“固收+”基金，具有高卡玛比率、低回撤的特点。以下是具体介绍：基本信息：基金代码为A类001355、C类001356，成立于2015年6月8日，是一只二级债基。基金的投资组合比例为股票、权证等权益类金融工具占基金资产的比例不超过30%，债券等固定收益类金融工具占基金资产的比例不低于70%。历史业绩：银河证券基金评价中心数据显示，截至2025年7月31日，广发聚泰混合过去三年净值增长11.35%，在同类基金排名TOP25，同期基金最大回撤为2.35%，回撤控制能力位居同类前三。其卡玛比率在上述区间达到1.55倍，在同类排名第一。拉长时间来看，广发聚泰混合成立以来的9年时间里，全部自然年度均实现正收益。截至7月31日，广发聚泰混合成立以来净值增长率为76.50%，相较业绩比较基准收益率的47.37%，超额收益显著，且年化回报达5.76%。风险控制：截至2025年4月30日，其近一年最大回撤仅为0.93%，比中长期纯债基金的1.17%还要小，极具抗跌性。同时，相比同类型同期的最大回撤平均值10.96%，抗跌能力显著。近三年最大回撤也仅有2.35%，显著低于同类基金平均最大回撤21.20%。投资策略：该基金采取“纯债打底、转债增强”的策略，纯债投资上，紧跟市场流动性与政策动向，灵活调整债券的久期和杠杆，捕捉超额收益；可转债投资方面，积极交易操作，低买高卖，及时落袋为安。基金经理宋倩倩在2024年四季度抓住信用利差压缩机遇，积极配置高票息信用品种，并提升产品杠杆，同时在2025年根据转债市场情况灵活调整仓位。