短债锁利权益突围理财公司应对降息策略曝光

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xinwen.mobi 发表于 2025-6-9 16:13:49 | 显示全部楼层 |阅读模式

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降息背景下，理财公司面临理财产品收益缩水等挑战，纷纷采取“短债锁利、权益突围”等策略来应对。具体策略如下：短债锁利：布局短债资产：宽松的资金环境为短债带来显著利好，理财公司优先布局同业存单、短期信用债等短债资产，以锁定当前高利率。如农银理财指出，可以优先布局短债类配置为主的短期限固收类理财产品，锁定当前利率高位，还可重点关注存款利率调降前的抢配机会。发行短债产品：针对中低风险偏好投资者对短期限、高确定性产品的投资需求，部分理财公司推出收益弹性略大于现金管理类的短债产品，兼顾稳定性与灵活性。例如招银理财就推出了此类产品，满足投资者相关需求。权益突围：适度配置股票资产：存款吸引力下降可能驱动资金转向股票等市场，理财公司适度配置股票资产以增厚收益。例如红利指数基金因高分红特征受到投资者青睐，招银理财认为投资者可适度配置股票资产，其还围绕中长期和含权理财配置需求，推出了以价值+、红利+等为代表的含权策略体系。多元资产配置：理财公司通过增加多元资产配置，分散投资于不同的资产类别，降低对单一资产的依赖，以平衡风险和收益。如招银理财巧用多资产、多策略配置，以固收类资产打底，权益资产加持的方式，灵活选择ETF轮动策略、利率量化策略等创新多元策略，提升收益空间。其他策略：以时间换空间：由于理财产品主要配置标的是债券，期限越长，可投债券期限越长，票息也越高。理财公司建议投资者持有期限较长的理财，有助于提前锁定票息，抵御未来利率进一步下行风险。降低产品费率：利率下行环境下，理财产品掀起“降费潮”，理财公司通过下调管理费率等方式让利投资者，以增强产品吸引力。例如2025年5月理财公司发布了超900条费率优惠信息公告，多家国有行、股份行理财子公司参与其中。

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